来源：新浪基金∞工作室
2025年3月29日，国泰基金管理有限公司发布国泰国证疫苗与生物科技交易型开放式指数证券投资基金（简称“国泰国证疫苗与生物科技ETF”）2024年年度报告。报告显示，该基金在过去一年面临诸多挑战，份额、净资产、净利润等关键指标均出现不同程度变化。
财务指标：多项数据下滑，经营压力凸显
主要会计数据：利润与资产净值双降
从主要会计数据来看，国泰国证疫苗与生物科技ETF在2024年表现不佳。本期利润为 -20,693,384.49元，较2023年的 -15,374,110.41元进一步亏损；加权平均基金份额本期利润为 -0.2089元，本期加权平均净值利润率为 -33.55%，显示出基金盈利能力的下降。期末基金资产净值为61,668,482.09元，相较于2023年末的84,995,682.63元，缩水明显，降幅达27.44%。
| 期间数据和指标 | 2024年 | 2023年 | 2022年8月10日（基金合同生效日）至2022年12月31日 |
|---|---|---|---|
| 本期已实现收益 | -14,582,083.04元 | -18,126,077.80元 | -5,160,616.81元 |
| 本期利润 | -20,693,384.49元 | -15,374,110.41元 | -10,621,668.26元 |
| 加权平均基金份额本期利润 | -0.2089元 | -0.1436元 | -0.0597元 |
| 本期加权平均净值利润率 | -33.55% | -16.97% | -6.24% |
| 本期基金份额净值增长率 | -26.06% | -15.03% | -5.98% |
| 期末数据和指标 | 2024年末 | 2023年末 | 2022年末 |
|---|---|---|---|
| 期末可供分配利润 | -42,722,134.91元 | -21,394,934.37元 | -6,725,992.49元 |
| 期末可供分配基金份额利润 | -0.4093元 | -0.2011元 | -0.0598元 |
| 期末基金资产净值 | 61,668,482.09元 | 84,995,682.63元 | 105,664,624.51元 |
| 基金份额累计净值增长率 | 40.93% | 20.11% | 5.98% |
基金净值表现：跑赢业绩比较基准但仍下跌
基金份额净值增长率方面，过去一年该基金净值增长率为 -26.06%，同期业绩比较基准收益率为 -26.90%，虽跑赢业绩比较基准0.84个百分点，但整体仍处于下跌状态。自基金合同生效起至今，基金份额净值增长率为 -40.93%，业绩比较基准收益率为 -43.57%，同样跑赢业绩比较基准2.64个百分点。
| 阶段 | 份额净值增长率① | 份额净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 过去三个月 | -12.16% | 2.35% | -12.13% | 2.36% | -0.03% | -0.01% |
| 过去六个月 | 6.59% | 2.37% | 6.15% | 2.39% | 0.44% | -0.02% |
| 过去一年 | -26.06% | 2.04% | -26.90% | 2.06% | 0.84% | -0.02% |
| 自基金合同生效起至今 | -40.93% | 1.70% | -43.57% | 1.74% | 2.64% | -0.04% |
投资运作：市场波动中力求精准跟踪
投资策略：紧跟市场调整仓位
2024年A股市场走势复杂，先抑后扬、一波三折。作为主题指数基金，国泰国证疫苗与生物科技ETF旨在为看好该主题的投资者提供投资工具。报告期内，基金管理人根据市场行情、日常申赎情况和成份股停复牌等因素，对股票仓位及头寸进行合理安排，将跟踪误差控制在合理水平。
业绩表现：受行业调整影响较大
本基金本报告期内的净值增长率为 -26.06%，同期业绩比较基准收益率为 -26.90%。2024年度内，医药生物行业调整幅度较大，而该基金跟踪的国证疫苗与生物科技指数成分股涵盖疫苗、血液制品等医药相关领域，行业的低迷使得基金业绩受到较大影响。
费用与成本：管理费与托管费相对稳定
管理人报酬与基金管理费：支出有所下降
2024年当期发生的基金应支付的管理费为308,924.22元，相较于2023年的454,964.98元有所下降。基金管理费按前一日基金资产净值0.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
| 项目 | 本期2024年1月1日至2024年12月31日 | 上年度可比期间2023年1月1日至2023年12月31日 |
|---|---|---|
| 当期发生的基金应支付的管理费 | 308,924.22元 | 454,964.98元 |
托管费：相应减少
2024年当期发生的基金应支付的托管费为61,784.85元，较2023年的90,993.01元减少。托管费按前一日基金资产净值0.10%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
| 项目 | 本期2024年1月1日至2024年12月31日 | 上年度可比期间2023年1月1日至2023年12月31日 |
|---|---|---|
| 当期发生的基金应支付的托管费 | 61,784.85元 | 90,993.01元 |
投资组合：股票投资主导，行业分布集中
期末资产组合：权益投资占比近99%
期末基金资产组合中，权益投资金额为61,151,741.23元，占基金总资产的比例高达98.84%，其中股票投资为61,151,741.23元，同样占比98.84%。银行存款和结算备付金合计644,324.68元，占比1.04%；其他各项资产74,808.43元，占比0.12%。
| 序号 | 项目 | 金额 | 占基金总资产的比例（%） |
|---|---|---|---|
| 1 | 权益投资 | 61,151,741.23 | 98.84 |
| 其中：股票 | 61,151,741.23 | 98.84 | |
| 2 | 基金投资 | - | - |
| 3 | 固定收益投资 | - | - |
| 其中：债券 | - | - | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 4 | 贵金属投资 | - | - |
| 5 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 6 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 7 | 银行存款和结算备付金合计 | 644,324.68 | 1.04 |
| 8 | 其他各项资产 | 74,808.43 | 0.12 |
| 9 | 合计 | 61,870,874.34 | 100.00 |
股票投资行业分布：制造业占比超八成
期末指数投资按行业分类的股票投资组合中，制造业公允价值为52,866,111.34元，占基金资产净值比例达85.73%，占比最高。其次是科学研究和技术服务业，公允价值5,856,204.89元，占比9.50%；批发和零售业公允价值1,918,890.00元，占比3.11%；卫生和社会工作公允价值510,535.00元，占比0.83%。
| 代码 | 行业类别 | 公允价值 | 占基金资产净值比例（％） |
|---|---|---|---|
| A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
| B | 采矿业 | - | - |
| C | 制造业 | 52,866,111.34 | 85.73 |
| D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | - | - |
| E | 建筑业 | - | - |
| F | 批发和零售业 | 1,918,890.00 | 3.11 |
| G | 交通运输、仓储和邮政业 | - | - |
| H | 住宿和餐饮业 | - | - |
| I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | - | - |
| J | 金融业 | - | - |
| K | 房地产业 | - | - |
| L | 租赁和商务服务业 | - | - |
| M | 科学研究和技术服务业 | 5,856,204.89 | 9.50 |
| N | 水利、环境和公共设施管理业 | - | - |
| O | 居民服务、修理和其他服务业 | - | - |
| P | 教育 | - | - |
| Q | 卫生和社会工作 | 510,535.00 | 0.83 |
| R | 文化、体育和娱乐业 | - | - |
| S | 综合 | - | - |
| 合计 | 61,151,741.23 | 99.16 |
份额持有人：结构相对稳定，机构与个人并重
持有人户数与结构：机构、个人及关联基金共持
期末基金份额持有人户数为2,014户，户均持有基金份额51,832.48份。从持有人结构来看，机构投资者持有份额31,248,623.00份，占总份额比例29.93%；个人投资者持有份额58,729,231.00份，占比56.26%；国泰国证疫苗与生物科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金持有份额14,412,763.00份，占比13.81%。
| 持有人户数 (户) | 户均持有 的基金份 额 | 持有人结构 |
|---|---|---|
| 机构投资者 | ||
| 持有份额 | ||
| 2,014 | 51,832.48 | 31,248,623. 00 |
管理人从业人员持有情况：无人持有
期末基金管理人所有从业人员持有本基金份额总数为0.00份，占基金总份额比例0.00%。本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人以及本基金基金经理持有本开放式基金份额总量区间均为0。
份额变动：小幅净赎回，规模微降
开放式基金份额变动：赎回略超申购
基金合同生效日（2022年8月10日）基金份额总额为395,390,617.00份，本报告期期初基金份额总额106,390,617.00份。本报告期基金总申购份额118,000,000.00份，总赎回份额120,000,000.00份，净赎回2,000,000.00份，报告期期末基金份额总额104,390,617.00份，较期初下降约1.88%。
| 项目 | 份额（份） |
|---|---|
| 基金合同生效日(2022年8月10日)基金份额总额 | 395,390,617.00 |
| 本报告期期初基金份额总额 | 106,390,617.00 |
| 本报告期基金总申购份额 | 118,000,000.00 |
| 减：本报告期基金总赎回份额 | 120,000,000.00 |
| 本报告期基金份额净增减额 | -2,000,000.00 |
| 本报告期期末基金份额总额 | 104,390,617.00 |
风险提示与展望：行业机遇与挑战并存
风险提示：市场波动与集中赎回风险
2024年国泰国证疫苗与生物科技ETF业绩不佳，市场波动对其净值产生较大影响。从持有人结构看，若单一基金份额持有人（如国泰国证疫苗与生物科技ETF发起式联接基金）大额赎回，可能引发基金份额净值波动风险和基金流动性风险。投资者应充分认识到这些风险，谨慎做出投资决策。
行业展望：长期投资价值仍存
疫苗ETF跟踪国证疫苗与生物科技指数，成分股涵盖多个生物科技领域。当前疫苗行业处于存量消化及新品布局阶段，HPV疫苗、带状疱疹疫苗等存量品种渗透率有提升空间，RSV疫苗等新品研发有望带来增长动力。长远来看，国内人均疫苗支出水平较低，二类苗的渗透率和国产化率提升潜力大，该基金所跟踪指数的成分股仍具有一定投资价值，但短期市场波动可能持续影响基金表现。
声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。